Brasil es el mayor productor de petróleo de América Latina y también uno de los países más afectados por la pandemia de Covid-19. La gravedad de la pandemia también tocó la producción petrolera que llegó a caer en marzo un 3% interanual.
Sin embargo, en abril las operaciones comenzaron a recuperarse y la producción de petróleo de Brasil comenzó a aumentar. Para mayo de 2021, el regulador de hidrocarburos de Brasil, la Agencia Nacional de Petróleo, Gas Natural y Biocombustibles (ANP), informó una producción de petróleo de 2,9 millones de barriles diarios, un 6% más que un año antes.
El gas natural se disparó en un sorprendente 18% a un promedio de 846.320 barriles de petróleo equivalente al día.
La producción de hidrocarburos se expandió en un 8,5% interanual a un promedio de casi 3.8 millones de barriles de petróleo equivalente por día. Ese sólido crecimiento en la producción se produjo a pesar de la disputa entre el presidente Bolsonaro y el exdirector general de Petrobras, Roberto Castello Branco, sobre los aumentos previstos en el precio del combustible.
Branco finalmente se vio obligado a dimitir para ser reemplazado por el ex general del ejército Joaquim Silva e Luna. Eso provocó un temor considerable entre los inversores y los mercados financieros de un resurgimiento del nacionalismo de los recursos junto con una intervención gubernamental de mano dura.
Un impulsor clave de la creciente producción de petróleo de Brasil es la expansión de sus cuencas petroleras presal. Para mayo de 2021, la producción de petróleo del presal estaba cerca de los 2,7 millones de barriles diarios, un aumento notable del 14% en comparación con el mismo período del año anterior, lo que lo hace responsable del 93% de la producción de petróleo de Brasil y del 71% de la producción total de hidrocarburos.
Crudos brasileños son altamente cotizados
Los grados de petróleo crudo dulce de grado medio extraídos de los campos petroleros del presal de Brasil están ganando popularidad entre las refinerías, particularmente en Asia, donde la IMO 2020 y otras regulaciones han reducido drásticamente el contenido de azufre de los combustibles.
En octubre de 2020, la creciente demanda de China de los grados de petróleo Lula y Buzios de Brasil vio cómo sus precios se dispararon bruscamente, cotizando con primas respecto al precio de referencia internacional del Brent.
El crudo Lula, con una gravedad API de 27 grados y contenido de azufre del 0,27%, es más pesado pero más dulce que el Brent, y se cotiza con una prima de casi un 1% sobre el precio de referencia internacional.
A pesar de la falta de datos públicos sobre precios, el crudo Buzios de Brasil con una gravedad API de 28 grados y un contenido de azufre del 0,31%, que son características similares a Lula, generalmente se cotiza con una prima frente al Brent en Asia.
Si bien los datos más recientes muestran que el petróleo brasileño ya no es tan popular en China como lo fue el año pasado, la segunda economía más grande del mundo todavía tiene una demanda significativa por las calidades de crudo medio dulce de Brasil.
Según la agencia de noticias Reuters, China importó 20 millones de barriles de petróleo crudo de Brasil durante mayo de 2021, un aumento del 17% con respecto al período comparable en 2020.
Brasil se ubica en el sexto lugar por volumen de importaciones de petróleo a China detrás de Angola, pero por delante de los Emiratos Árabes Unidos.
La popularidad de las calidades de crudo medio dulce de Brasil, junto con los bajos precios de equilibrio, estimados en un promedio de US$ 50 por barril y menos de US$ 40 por cada uno de los principales yacimientos petrolíferos del presal, lo convierte en un destino atractivo para las empresas energéticas extranjeras.
Petrobras, que reportó algunos resultados sólidos en el primer trimestre de 2021, se beneficiará de estos precios más altos del petróleo, especialmente porque se está enfocando en proyectos con un precio de equilibrio de menos de US$ 35 por barril.
Petrobras, el mayor productor de petróleo de Brasil
La compañía petrolera nacional de Brasil bombeó un promedio de 2,7 millones de barriles de petróleo crudo al día durante mayo de 2021, lo que representa un ligero descenso respecto al mes anterior, pero un notable 7,7% más que el año anterior. Eso equivale al 73% de la producción total de petróleo de Brasil para el mes.
La producción general de hidrocarburos de Petrobras en mayo de 2021 cayó un 1,6% mes a mes, pero subió 7,7% interanual a 3,5 millones de barriles por día, lo que hace que la empresa sea responsable de más del 90% de la producción total de hidrocarburos de Brasil.
La compañía petrolera nacional ha avanzado enormemente en la reducción de los gastos operativos. Para el primer trimestre de 2021, Petrobras informó costos generales de extracción de US$ 5 por barril.
En los campos petrolíferos de presal, los gastos operativos son aún más bajos, llegando a US$ 2.70 por barril, lo que demuestra los bajos costos operativos asociados con estas cuencas.
El costo total por barril de petróleo producido durante el trimestre de Petrobras de US$ 32, significa que las operaciones upstream de la compañía son altamente rentables en el entorno operativo actual donde Brent se cotiza a más de US$ 76 el barril.
Si bien Petrobras en 2020 redujo drásticamente la inversión en respuesta a los precios del petróleo sustancialmente más débiles, sigue adelante con el desarrollo de campos petroleros presal en la costa de Brasil.
Entre 2021 y 2025, tiene la intención de invertir US$ 17 mil millones en gastos de capital para poner en línea seis nuevos campos petroleros y 13 FPSO.
Las inversiones incluyen agregar cuatro FPSO al importantísimo campo Buzios, que se ha convertido en un foco para Petrobras, particularmente después de la fuerte demanda de las refinerías chinas experimentada durante 2020.
A principios de este mes, Petrobras anunció que sus socios chinos en el campo Buzios CNOOC y CNODC, que tienen un interés de participación combinado del 10% están obligados a pagar casi US$ 3 mil millones por los trabajos de exploración completados en el campo Buzios.
Esto será proporcionará capital adicional a Petrobras para desarrollar el campo Buzios, que se promociona como el campo petrolero presal más grande del mundo.
Los datos de ANP muestran que las compañías petroleras extranjeras son ahora responsables de una quinta parte de la producción de hidrocarburos de Brasil. Shell es el segundo mayor productor de petróleo de Brasil después de Petrobras, con un promedio de alrededor de 450.000 barriles de petróleo equivalente por día durante mayo de 2021.
Eso coloca a la petrolera angloholandés como responsable del 12% de la producción total de hidrocarburos de Brasil durante ese mes. Shell obtiene la mayor parte de su producción de los yacimientos petrolíferos presal de Tupi, Sapinhoa y Mero.
Continúa la exploración y producción de petróleo
Se espera que Brasil lance dos rondas de licitaciones este año, y la primera se espera en octubre, que será la 17a ronda de licitaciones, originalmente programada para 2020 pero pospuesta debido al colapso del precio del petróleo.
Se licitarán cerca de 100 bloques petroleros, incluidos 15 en la cuenca Campos, 50 en la cuenca Pelotas, 13 en la cuenca Santos y 14 en la cuenca Potiguar.
Esos desarrollos son un buen augurio para el auge del petróleo en alta mar de Brasil, lo que lleva a una creciente producción de hidrocarburos que cimenta la posición del país latinoamericano entre los 10 principales países productores de petróleo del mundo.
El auge actuará como un poderoso impulsor de la recuperación económica pospandémica que se necesita con urgencia en Brasil, luego de que su producto interno bruto se contrajera un 4% el año pasado, según datos del FMI.
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