La demanda de combustibles para transporte en China está alcanzando su punto máximo, con vehículos eléctricos y camiones impulsados por GNL desplazando cada vez más a la gasolina y el diésel.
Las mayores empresas energéticas estatales de China están siguiendo las tendencias de demanda en el principal importador mundial de crudo y gas natural. Después de décadas de crecimiento, la demanda china de combustibles para transporte está alcanzando su punto máximo mientras los vehículos eléctricos y camiones de GNL ganan participación de mercado frente a la gasolina y el diésel. Pero la demanda de gas natural solo sigue aumentando, y se espera que continúe creciendo durante décadas.
Encargadas por las autoridades de aumentar la producción nacional de petróleo y gas, las tres grandes estatales (PetroChina, Sinopec y CNOOC) están apostando cada vez más por la exploración y producción de gas natural. No están abandonando el petróleo —y también aumentan la exploración y desarrollo de campos petroleros—.
Pero los gigantes energéticos admiten que los llamados vehículos de nueva energía -los que no funcionan con productos derivados del petróleo- están reduciendo la demanda interna de combustibles, que ya ha alcanzado su punto máximo.
Demanda máxima de combustibles para transporte
La Corporación Nacional de Petróleo de China (CNPC), accionista controlador de PetroChina, reconoció esto en su perspectiva publicada esta semana.
Aunque un crecimiento económico más fuerte de lo esperado y la creciente demanda de petroquímicos elevarán la demanda de petróleo de China en un 1,1% este año, el consumo de combustibles para transporte ha alcanzado su punto máximo, dijo el Instituto de Investigación de Economía y Tecnología (ETRI) de CNPC.
Al igual que CNPC, la Agencia Internacional de Energía (AIE) también cree que la demanda de petróleo para combustibles en China ha alcanzado una meseta.
«Con la economía china cambiando de un crecimiento basado en la manufactura a uno basado en servicios, y a medida que se expande la adopción de vehículos eléctricos en el sector transporte, los datos sugieren fuertemente que los usos combustibles del petróleo en China ya han alcanzado una meseta y que el potencial para crecimiento futuro puede ser muy limitado», dijeron analistas de mercados de la AIE el mes pasado.
El año pasado, el consumo de combustibles derivados del petróleo en China -incluyendo gasolina, combustible para aviones y diésel- estuvo un 2,5% por debajo de los niveles de 2021 y solo ligeramente por encima de los de 2019, según estimaciones de la AIE.
La menor demanda de combustibles afectó las ganancias de Sinopec, que la semana pasada reportó una caída del 16,8% en su beneficio neto de 2024, atribuido a menores precios del petróleo y la penetración de vehículos eléctricos.
«En 2024, el precio internacional del crudo fluctuó con tendencia a la baja, la sustitución por nueva energía en la industria del transporte doméstico se aceleró, la nueva capacidad de producción en el mercado químico continuó liberándose, y el margen bruto de los productos químicos se redujo significativamente», dijo Sinopec.
Sinopec, que es el mayor refinador de Asia, dijo que el negocio de refinación enfrentó un «entorno de mercado complejo» en 2024, y se esforzó por compensar el impacto de factores «incluyendo la sustitución por nueva energía y GNL vehicular».
«La demanda doméstica de gas natural creció rápidamente, mientras que la de productos refinados del petróleo disminuyó ligeramente», señaló Sinopec.
Las estatales aumentan más la producción de gas que la de crudo
La empresa aumentó más su producción de gas natural que la de crudo en 2024, con el crudo aumentando un 0,9% interanual y el gas natural un 4,7%.
El año pasado se lograron avances significativos en la exploración de gas de esquisto ultraprofundo en la cuenca de Sichuan, dijo Sinopec.
PetroChina también señaló en sus resultados de 2024 que los vehículos de nueva energía, incluyendo camiones pesados de GNL, «crearon efectos de sustitución en los patrones de consumo de productos refinados domésticos».
El consumo de gas natural en China aumentó un 8% el año pasado, mientras que los volúmenes de procesamiento de crudo en refinerías cayeron un 1,6%, dijo la compañía.
PetroChina aumentó su producción doméstica de gas natural un 4,6% y la de crudo un 2,5% en 2024, y prometió enfocarse en la exploración y desarrollo de gas y petróleo de esquisto este año.
CNOOC, por su parte, reportó un aumento del 11,4% en su beneficio neto para 2024, ya que la producción récord de petróleo y gas compensó los precios más bajos de los productos energéticos.
Mirando hacia adelante, CNOOC continuará aumentando reservas y producción, dijo el presidente Wang Dongjin.
CNOOC ve un enorme potencial de crecimiento en el gas natural. «Los compradores tomarán todo el gas que produzcamos – hay un tremendo potencial de crecimiento», dijo el presidente Yan Hongtao en la presentación de resultados de la compañía.
