Los analistas de Wood Mackenzie ofrecen diez predicciones sobre los principales acontecimientos previstos en las industrias de la energía y los recursos naturales en 2022
Esta es una época del año en la que resulta tentador mirar hacia atrás. Pero suele ser más interesante mirar hacia adelante. Para el último Energy Pulse de 2021, Ed Crooks, Vice-Chair, Americas de Wood Mackenzie ha vuelto a recopilar diez predicciones de los analistas de WoodMack para el año que viene.
Las predicciones de Wood Mackenzie para 2021 han resistido bastante bien la prueba del tiempo. Los precios del crudo subieron, más empresas de petróleo y gas establecieron objetivos de reducción de emisiones, el ritmo de consolidación en la industria upstream estadounidense se aceleró y las restricciones de China a las importaciones de carbón australiano se mantuvieron; todo ello tal y como predijeron los analistas de Wood Mackenzie.
Para 2022, Wood Mackenzie tiene otras diez predicciones, que abarcan la gama de conocimientos de Wood Mackenzie en sectores como los mercados del carbono, la energía, el petróleo y el gas, y los metales y la minería.
Algunas se refieren a factores cíclicos a corto plazo; otras reflejan tendencias a largo plazo que van a desarrollarse durante décadas.
El rápido aumento de la variante Omicron del virus Covid-19 ha ensombrecido las perspectivas, echando por tierra las esperanzas de que pudiéramos confiar en un progreso constante para salir de la pandemia. Pero, como ha demostrado este año, muchas de las tendencias fundamentales que impulsan las industrias de la energía y los recursos naturales siguen siendo muy resistentes, incluso ante una crisis sanitaria mundial.
Con este telón de fondo, he aquí las diez predicciones de Wood Mackenzie para mercados y sectores específicos en 2022:
1) Los precios del carbono en todo el mundo alcanzarán nuevos máximos
Los precios del carbono en los mercados de cumplimiento, incluidos el Sistema de Comercio de Emisiones de la UE y el Régimen Nacional de Comercio de Emisiones de China, seguirán aumentando en 2022, impulsados por los fundamentos de la política climática a largo plazo.
Para respaldar sus compromisos de descarbonización, los gobiernos también seguirán aumentando los tipos de los impuestos sobre el carbono existentes e introduciendo otros nuevos.
Por su parte, en los mercados voluntarios de carbono, la ambición de las empresas por alcanzar objetivos netos cero impulsará la demanda de compensaciones de alta calidad; los precios seguirán subiendo. Elena Belletti, Directora de Carbono.
2) Las instalaciones solares distribuidas crecerán significativamente en 2022 e impulsarán la adopción de otros recursos energéticos distribuidos
El desarrollo de la capacidad solar distribuida será un objetivo para los responsables políticos de muchos mercados importantes de todo el mundo. China seguirá esforzándose por aumentar drásticamente la utilización de la energía solar distribuida en sus zonas rurales.
El nuevo gobierno de coalición de Alemania tiene el objetivo de instalar 200 gigavatios de energía solar para 2030, que se basará en gran medida en los recursos solares residenciales. Y la energía solar distribuida seguirá siendo el modelo dominante en Japón, Australia, Bélgica y Polonia.
En el próximo año, los responsables políticos y los proveedores de servicios energéticos de todo el mundo también aprovecharán cada vez más el creciente parque solar distribuido para apoyar la estabilidad de la red y proporcionar flexibilidad.
Esto significa que en EE.UU., por ejemplo, se seguirá combinando la energía solar distribuida con el almacenamiento y/o la infraestructura de carga de vehículos eléctricos.
Más hogares australianos añadirán almacenamiento a sus sistemas solares en el tejado para protegerse del creciente coste de la interconexión y de las menores tarifas de exportación de electricidad solar. Y más países utilizarán la energía solar distribuida y el almacenamiento de energía para llevar los servicios de electricidad a las comunidades desfavorecidas. Xiaojing Sun, Director de Energía Solar.
3) El aumento de la potencia de China reforzará las cadenas de suministro de energías renovables
El crecimiento económico de China, superior al 8% en 2021, disparó la demanda de energía: El consumo de electricidad en China creció un 10%, lo que supuso el crecimiento anual más rápido para cualquier economía importante en la historia registrada del sector.
Esto ha provocado un aumento masivo de la inversión en energía eólica y solar en China, y dado que el país representa más del 50% de la capacidad de fabricación de aerogeneradores y casi el 70% de toda la producción de paneles solares, esto agravará los retos a los que se enfrentan las ya apretadas cadenas de suministro mundiales de energía renovable en 2022.
A estos retos se sumará el compromiso inquebrantable de Pekín con su política de cero Covid: es probable que los esfuerzos por mantener fuera la variante Omicron impliquen controles fronterizos y medidas de cuarentena aún más estrictos en 2022.
Las dificultades a las que se han enfrentado este año los promotores de energías renovables en todo el mundo parecen ir a más. Gavin Thompson, Vicepresidente de Energía – Asia-Pacífico.
4) Las economías que se han comprometido a reducir rápidamente las emisiones de GEI actuarán para fomentar una mayor producción local de los metales que son fundamentales para la transición energética
Es probable que los principales bloques que se han comprometido a acelerar la descarbonización sigan el ejemplo de China y empiecen a apoyar el desarrollo de la oferta dentro de sus propias fronteras.
Una extensión natural de estas políticas será permitir que los inversores, financiadores y mineros desarrollen la oferta en los lugares menos favorables, para ayudar a garantizar que la mayor demanda de metales resultante de sus compromisos climáticos pueda ser satisfecha. Julian Kettle, Vicepresidente de Metales y Minería.
5) El mercado no se quedará sin petróleo en 2022
Proyectamos un sólido crecimiento de la demanda de petróleo para 2022, ya que el consumo mundial sigue recuperando los niveles anteriores a la pandemia, un hito que probablemente se alcanzará en la segunda mitad del año. Sin embargo, el riesgo de esta previsión es a la baja. Los casos de Covid están aumentando, y la nueva variante Omicron se suma al aumento. Aunque no se espera que el uso de los bloqueos sea generalizado, el aumento de casos puede frenar el crecimiento de la demanda a través de la reducción de los viajes, especialmente de los vuelos internacionales.
En cuanto a la oferta mundial de petróleo, Wood Mackenzie prevé un aumento de más de 4 millones de barriles diarios para 2022, similar al aumento previsto de la demanda.
La recuperación del Lower 48 de EE.UU. tras el colapso de los precios de la pandemia en 2020 ha sido lenta, porque la industria necesitaba pagar la deuda y aumentar los dividendos. En 2022 esto va a cambiar, ya que el aumento de la producción de los 48 bajos contribuirá a un mayor crecimiento de la producción estadounidense en general. Otros productores no pertenecientes a la OPEP también están en vías de obtener fuertes ganancias.
El efecto neto es que esperamos un mercado más equilibrado para 2022 y una disminución de la preocupación por la posible escasez de suministro. Se prevé que el nuevo año comience con un superávit global implícito en el primer trimestre de alrededor de 1 millón de b/d. Ann-Louise Hittle, responsable de Macro Oils.
6) El Pérmico experimentará un «importante» aumento de la producción
Es muy probable que las grandes petroleras sean más ágiles que sus rivales más pequeños en la cuenca del Pérmico el próximo año. ExxonMobil y Chevron ya producen conjuntamente 1,1 millones de barriles de petróleo equivalente al día en el Pérmico, y esa cifra va a aumentar. ExxonMobil reafirmó recientemente su objetivo de 700.000 bpe/d para finales de 2024.
Chevron está incrementando su presupuesto para el Pérmico en 2022 en 1.000 millones de dólares anuales. Los independientes se orientan hacia objetivos financieros estrictos, con la producción de 2022 como resultado. Sin embargo, las grandes compañías siguen manteniendo sus previsiones de volumen de producción junto con sus objetivos financieros.
El aumento de la producción en el Pérmico también encaja con los nuevos marcos estratégicos de las grandes empresas para reducir las emisiones de carbono, incluido el objetivo de ExxonMobil de reducir a cero la producción en el Pérmico en 2030.
Puede parecer contradictorio a primera vista, pero es la conclusión lógica: las majors deberían aumentar la actividad en el Pérmico más que su competencia.
Según nuestros modelos, necesitarán un número considerablemente mayor de plataformas en funcionamiento para alcanzar esos objetivos de producción. Robert Clarke, vicepresidente de Upstream Research.
7) Los vehículos eléctricos tendrán una cuota de dos dígitos en el mercado mundial por primera vez
Los vehículos con motor de combustión interna no se han enfrentado a un reto tan grande desde los tiempos del Ford Modelo T. Algunas ayudas gubernamentales a los vehículos eléctricos se debilitarán en 2022: Europa seguirá reduciendo sus «supercréditos» para vehículos eléctricos y China tiene previsto reducir las subvenciones a los vehículos eléctricos.
Pero, a pesar de ello, se prevé que las ventas mundiales de vehículos eléctricos superen los 8,5 millones. Junto con los efectos persistentes de la escasez de chips que afectan a las ventas de coches convencionales, los vehículos eléctricos van a tener una cuota mayor que nunca el año que viene.
Sin embargo, se espera que Estados Unidos siga a la zaga. El gobierno de Biden está intentando aumentar la desgravación fiscal para los EVs hasta los 12.500 dólares, pero sólo se aplicará a un pequeño número de vehículos, ya que no se han eliminado los límites para los distintos fabricantes. La cuota de los EVs en el segundo mercado automovilístico mundial ascenderá a un tibio 6%. Ram Chandrasekaran, Director de Transporte por Carretera.
8) Las empresas petroleras irán cada vez más allá de la eólica y la solar para sus estrategias de diversificación
Las compañías de petróleo y gas invertirán niveles récord en nuevas energías el próximo año, y la narrativa estratégica se ampliará. Para las grandes empresas europeas, la atención y la inversión de capital se han centrado sobre todo en la eólica y la solar.
Pero en 2022, la Captura, Utilización y Almacenamiento de Carbono y el hidrógeno bajo en carbono pasarán de ser una ambición creciente a un compromiso significativo.
Los primeros en actuar movilizarán importantes recursos mientras compiten por su posición en los futuros campos de batalla de estas tecnologías más antiguas.
Las tolvas se llenarán de proyectos de bajas emisiones de carbono, surgirán nuevas asociaciones y los líderes empezarán a convertir la intención estratégica en acciones firmes. Tom Ellacott, Vicepresidente Senior de Investigación Corporativa.
9) El gobierno estadounidense se comprometerá a aumentar el apoyo al hidrógeno bajo en carbono
La ley Build Back Better Act, que se está abriendo paso laboriosamente en el Congreso, incluye un crédito de producción de hasta 3 dólares por kilogramo para el hidrógeno bajo en carbono. Si se aprueba, ayudará a que el hidrógeno verde sea altamente competitivo frente al gris en algunas partes de Estados Unidos, especialmente en los estados con fuertes recursos eólicos y solares.
La ley también incluye aumentos en el crédito fiscal 45Q que apoyará los proyectos de hidrógeno azul. El futuro de la ley es todavía incierto. Los senadores demócratas de centro se han opuesto al gasto en general.
Pero si Estados Unidos quiere ser líder en hidrógeno y avanzar realmente en la descarbonización de su economía, tendrá que poner en marcha políticas que ayuden a la industria en sus primeras etapas.
Incluso si la Ley Build Back Better no se aprueba en el Senado en su forma actual, es muy probable que surja un mayor apoyo al hidrógeno bajo en carbono. David Brown, Director de Mercados y Transiciones, América.
10) Los controles del gobierno chino harán bajar los precios del carbón térmico marítimo
Tras la escasez de carbón y la subida de precios en el segundo semestre de este año, China abrió las compuertas de la producción nacional. La producción mensual alcanzó récords históricos a finales de año, con un aumento de la producción del 10% en un trimestre.
A medida que se repongan las reservas de las empresas de generación, esperamos que el gobierno tome medidas enérgicas contra las importaciones de carbón aplicando cuotas más estrictas.
China también bajará los precios del carbón nacional, reduciendo los precios en el mercado del carbón marítimo, donde su cuota del 25% de la demanda total ejerce una influencia significativa. Natalie Biggs, responsable de los mercados del carbón térmico.
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