Saudi Aramco está planeando, este mismo mes, vender bonos islámicos denominados en dólares estadounidenses, con el objetivo de apalancar su balance en medio de precios de petróleo más débiles.
Aramco, la mayor empresa petrolera del mundo, podría recaudar entre 3.000 y 4.000 millones de dólares con su emisión de sukuk.
los Sukuk cumplen con los principios de la ley islámica (Sharia), que prohíbe el cobro y pago de intereses (riba) y requiere que las inversiones estén respaldadas por activos reales.
Un acuerdo para Aramco seguiría un aumento en la emisión de bonos este mes, impulsado por una fuerte demanda de los inversores y grandes flujos hacia fondos de bonos.
Durante su llamada de resultados en agosto, Saudi Aramco dijo que planeaba continuar endeudándose, agregando que el apalancamiento del balance de la empresa era uno de los más bajos de la industria.
Funcionarios saudíes han dicho a aliados y participantes del mercado que el reino puede afrontar la caída de los precios aumentando el endeudamiento y reduciendo costos.
Aramco accedió recientemente a los mercados globales de bonos en mayo de 2025, cuando recaudó 5.000 millones de dólares. Luego publicó un prospecto para sukuk, indicando que podría haber más endeudamiento.
La empresa ha estado recortando costos y buscando desinvertir activos a medida que los precios del crudo caen. El mes pasado reportó una caída del 22% en las ganancias del segundo trimestre.
El mes pasado, Aramco firmó un acuerdo de arrendamiento y cesión por 11.000 millones de dólares relacionado con sus instalaciones de procesamiento de gas en Jafurah con un consorcio liderado por Global Infrastructure Partners (GIP) de BlackRock, ampliando así sus vías de financiación.
En todo su portafolio, la estrategia de Aramco es liberar capital inmovilizado en activos de bajo rendimiento y redirigirlo hacia negocios principales que generen mejores retornos, dijo el director financiero Ziad Al-Murshed durante su reciente llamada de resultados.
En sus resultados del segundo trimestre publicados en agosto, Aramco mantuvo su dividendo base de 21.100 millones de dólares y reiteró su guía de pago total anual de 85.400 millones de dólares, subrayando su compromiso con los retornos a los accionistas a pesar de los vientos en contra del mercado.
