Amber Energy, una filial de la firma de inversión Elliott Investment Management, ha presentado una oferta de última hora de $8.820 millones en la subasta ordenada por el tribunal para la matriz de Citgo Petroleum Corp., PDV Holding Inc., según una carta presentada en procedimientos legales de Delaware.
La compleja subasta de PDV Holding, destinada a reembolsar a 15 acreedores por impagos de deuda y expropiaciones por parte de Venezuela y la petrolera estatal PDVSA, se relanzó en enero tras un proceso de licitación de un año que terminó en medio de discusiones sobre el valor de Citgo y casos legales paralelos.
PDV Holding, una subsidiaria estadounidense de la compañía nacional de petróleo de Venezuela, Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA), es una compañía de cartera no operativa incorporada en Delaware y con sede en Houston. PDV Holding es el accionista indirecto único de CITGO Petroleum Corp. a través de la propiedad del 100% de las acciones de su subsidiaria directa CITGO Holding Inc., el único accionista de CITGO Petroleum.
CITGO es propietaria y opera refinerías en Lake Charles, Louisiana; Lemont, Illinois; y Corpus Christi, Texas, con una capacidad combinada de crudo de aproximadamente 807.000 barriles por día (bpd), lo que la convierte en la quinta refinadora independiente más grande de Estados Unidos. Total o parcialmente, también posee 42 terminales, ocho oleoductos y tres plantas de lubricantes. La empresa tiene aproximadamente 3.600 empleados.
CITGO suministra combustible a más de 4.300 estaciones de servicio con tiendas de conveniencia operadas de forma independiente en 31 estados de EE.UU., todos al este de las Montañas Rocosas.
Aunque CITGO es propiedad de Venezuela, en 2019 cortó los lazos con PDVSA. Desde entonces opera bajo una licencia estadounidense que la protege de los acreedores. Cualquier comprador necesita la aprobación del Tesoro de EE.UU. para adquirir CITGO.
La oferta de última hora
Una carta presentada ante el tribunal federal de Delaware, en Estados Unidos, por la sociedad Red Tree Investments LLC, acreedor venezolano y exlicitador, indicó que la propuesta hecha por Amber Energy incluye un acuerdo con los tenedores de bonos que tienen una reclamación pendiente sobre Citgo Petroleum
La propuesta incluiría un acuerdo con los tenedores de bonos que tienen una reclamación pendiente sobre una participación mayoritaria en una subsidiaria de la matriz de CITGO, PDV Holding, dijo el informe.
El movimiento complica una batalla legal de años liderada por acreedores de Venezuela para apoderarse de PDV Holding y cobrar más de $20.000 millones en reclamos. El primer intento de Amber Energy por comprar la empresa fracasó en un proceso de licitación anterior el año pasado.
La afiliada de Elliott Investments inicialmente decidió no participar en la última ronda, pero para junio estaba considerando reincorporarse al proceso, dijo el informe.
Según la presentación de Red Tree, la nueva oferta ofrece $5.860 millones a los acreedores, mientras resuelve $2.860 millones en reclamos contra PDVSA. Red Tree pidió al tribunal que se le permita llamar a dos testigos expertos en apoyo de la oferta de Amber Energy.
«Cuando se agregan los $105 millones en tarifas de ruptura pagadas a los titulares de escrituras, la oferta proporciona un valor total de $8.821 millones», dijo Red Tree. «Por lo tanto, Red Tree cree que Amber Energy es el postor más alto para las acciones de PDV Holding según la ley de Delaware y debería ser seleccionado como el postor ganador».
Los términos de la nueva oferta no se han hecho públicos. Una audiencia de venta está programada para el 18 de agosto. Robert B. Pincus, asesor designado por el tribunal para la subasta, presentó el lunes el calendario para esa audiencia, después de lo cual se espera que el juez de Delaware Leonard Stark decida sobre el ganador. No está claro si se considerará la propuesta de Amber Energy.
Un funcionario judicial que supervisaba la subasta en Delaware el mes pasado recomendó una oferta de $7.400 millones de un grupo liderado por la minera Gold Reserve como ganador de la ronda de licitaciones, antes de la audiencia de la próxima semana para decidir el ganador.
