Después de años de prometer recortar la producción de combustibles fósiles, las grandes petroleras están volviendo a la exploración a gran escala de petróleo y gas.
El prometido giro hacia las renovables se ha estancado, los temores sobre seguridad energética se han agudizado y los beneficios del petróleo y el gas siguen siendo demasiado jugosos como para ignorarlos. Ahora, desde el Golfo de México hasta Namibia, las grandes petroleras están persiguiendo nuevos barriles en un mundo que, por su propia admisión, seguirá quemándolos durante décadas.
Después de pasar los primeros años de la década de 2020 prometiendo una reducción gradual en la producción de combustibles fósiles e inversiones de miles de millones de dólares en energías bajas en carbono, las mayores empresas europeas de petróleo y gas han cambiado drásticamente sus prioridades, ya que la transición energética resultó ser mucho más lenta de lo anticipado y la crisis energética expuso deficiencias en el suministro de energía convencional.
Las gigantes estadounidenses, ExxonMobil y Chevron, no tuvieron que volver al petróleo y al gas, nunca tuvieron interés en las energías renovables. Sin embargo, ambas compañías están impulsando la exploración y buscan agregar recursos ventajosos a sus portafolios para aumentar sus reservas.
Shell y BP impulsan la exploración
El cambio más notable provino de las principales europeas, que redujeron inversiones de miles de millones de dólares en renovables y ahora buscan reforzar sus portafolios de reservas de petróleo y gas. BP y Shell se dieron cuenta de que la transición energética enfrenta obstáculos mayores de lo esperado y no genera márgenes de ganancia ni retornos para los accionistas de la misma manera que el petróleo y el gas.
Así que fue volver a lo básico para BP, Shell y TotalEnergies. Esto significa más esfuerzos de exploración y un enfoque en áreas y fortalezas que puedan dar resultados.
Shell, cuyo director ejecutivo Wael Sawan ha dicho que reducir la producción global de petróleo y gas sería «peligroso e irresponsable», no está satisfecho con su historial reciente en exploración.
«Pasamos por un reinicio significativo, diría yo, de nuestro departamento de exploración, capacidad y cuellos de botella, porque la dura verdad es que, aunque hemos tenido buenos avances en ciertas áreas, no ha dado lo que esperábamos», dijo Sawan a los analistas en la llamada de resultados del segundo trimestre a fines de julio.
Shell continuará invirtiendo en exploración donde tenga historiales establecidos, como el Golfo de México, Malasia, Omán, y en áreas como Namibia.
«Tenemos algunos pozos emocionantes en los próximos, diría, 6 a 12 meses», dijo Sawan, agregando que Shell juega a largo plazo en exploración.
La británica BP, homóloga de Shell, fue la última en reconsiderar su estrategia y apostar nuevamente por el petróleo y el gas en lugar de las renovables.
En un gran reinicio hacia el petróleo y el gas, BP anunció en febrero que aumentaría su inversión en upstream a $10.000 millones anuales, mientras recortaba el gasto en energía limpia en más de $5.000 millones al año.
En upstream, BP apuntará a 10 nuevos proyectos importantes para finales de 2027, y otros 8-10 proyectos para finales de 2030. Se espera que la producción crezca a 2,3-2,5 millones de barriles equivalentes de petróleo por día (boed) en 2030, con capacidad de aumentar hasta 2035.
Esto representa un alejamiento radical de la estrategia anterior de reducir la producción de petróleo y gas para 2030.
En la llamada de resultados del segundo trimestre, el director ejecutivo de BP, Murray Auchincloss, destacó el inicio de cinco nuevos proyectos importantes de petróleo y gas este año. BP también aprobó cuatro proyectos más y realizó diez descubrimientos de exploración en lo que el ejecutivo describió como «el mejor año de descubrimientos en mucho tiempo», incluido el hallazgo significativo en el bloque Bumerangue frente a Brasil, el mayor descubrimiento de la compañía en 25 años.
BP no ha aumentado mucho su presupuesto de exploración en los últimos 12 meses, pero estos 10 descubrimientos hasta la fecha no son suerte, ya que el equipo de exploración utiliza tecnología, incluida imágenes sísmicas y algoritmos de IA, dijo Gordon Birrell, EVP de producción y operaciones de BP.
La superpetrolera francesa TotalEnergies «recargó el portafolio de exploración al adquirir permisos de exploración en el Golfo de EE.UU., Malasia, Indonesia y Argelia» en el segundo trimestre, dijo el CEO Patrick Pouyanné en la llamada de resultados.
Exxon y Chevron continúan la búsqueda de recursos
Exxon y Chevron aprovecharon los años en que las grandes petroleras europeas prometían impulsar la transición verde para acumular grandes portafolios en la principal cuenca de esquisto de EE.UU., Permian, y aumentar y entregar proyectos petroleros en sus respectivas geografías clave, como Guyana para Exxon y Kazajistán para Chevron.
Tras la adquisición de Hess, cuya finalización se anunció el mes pasado, Chevron obtuvo el 30% del bloque offshore Stabroek de Guyana, donde el operador ExxonMobil lidera la producción de más de 660.000 barriles por día (bpd) de varios proyectos en el bloque.
El activo tiene mucho que ofrecer, en términos de recursos y dinero, a una empresa como Chevron, cuya tasa de reemplazo de reservas ha disminuido en los últimos años, y cuyas reservas de petróleo y gas ahora alcanzan el nivel más bajo en al menos una década.
El CEO de Chevron, Mike Wirth, dijo durante la llamada de resultados del segundo trimestre: «No estoy satisfecho con los resultados de la exploración en los últimos años, pero quiero reconocer que nuestro equipo de exploración ha estado operando en un rango bastante limitado».
En el objetivo de Chevron de tener un portafolio equilibrado y diversificado, «la exploración debe desempeñar un papel importante y estamos haciendo algunos cambios en nuestro programa y enfoque», agregó Wirth.
Chevron también está considerando la exploración fronteriza, con pozos planeados en Surinam, Namibia y Egipto hacia fines de este año, dijo el vicepresidente de Chevron, Mark Nelson.
Exxon, por su parte, aunque enfocada en Pérmico y Guyana, está buscando oportunidades en otros lugares y tiene acuerdos en proceso para explorar en Libia y regresar a la exploración offshore en Trinidad y Tobago, en bloques al noroeste del Stabroek de Guyana.
Después de años de niveles muy bajos de inversión global en exploración, las mayores firmas internacionales de la industria están listas para buscar más recursos utilizando la última tecnología.
